주식 거래를 하다보면 보게 되는 재무제표와 관련 정보들이 많잖아요, 그런데 봐야 하는 항목은 정해져 있어요. 자주 언급되는 주요 재무 항목들이 어떤 의미인지를 간단하게 정리했습니다.
1. 주요 재무 항목의 의미와 계산 방법
1. 매출액 (Sales Revenue)
• 의미: 기업이 제품 또는 서비스를 판매하여 얻은 총 수익.
• 계산 방법: 총 매출 - 매출 할인 - 매출 환입 - 매출 에누리
• 중요성: 매출액은 기업의 기본적인 수익성을 평가하는데 중요하며, 매출액이 꾸준히 증가하는 기업은 안정적인 수익 창출 능력을 보유하고 있다고 판단할 수 있습니다.
2. 총자본이익률 (Return on Total Assets, ROA)
• 의미: 기업의 총자산을 이용하여 얼마나 효율적으로 이익을 창출하는지 나타내는 지표.
• 계산 방법: (순이익 / 총자산) x 100
• 중요성: ROA는 자산 효율성을 평가하는데 유용하며, 높은 ROA는 기업이 자산을 잘 활용하고 있음을 나타냅니다.
3. 주당매출액 (Sales per Share, SPS)
• 의미: 주식 한 주당 발생하는 매출액.
• 계산 방법: 매출액 / 발행 주식 수
• 중요성: SPS는 주식 투자자들에게 기업의 매출 성과를 주당 기준으로 비교할 수 있는 척도를 제공합니다.
4. 총자산이익률 (Return on Equity, ROE)
• 의미: 주주가 제공한 자본을 통해 얼마나 많은 이익을 창출하는지를 나타내는 지표.
• 계산 방법: (순이익 / 자기자본) x 100
• 중요성: ROE는 주주 입장에서 자본의 효율성을 평가하는 중요한 지표로, 높은 ROE는 주주가 투자한 자본이 잘 활용되고 있음을 의미합니다.
5. 주당현금흐름 (Cash Flow per Share)
• 의미: 주식 한 주당 발생하는 현금 흐름.
• 계산 방법: 운영 현금 흐름 / 발행 주식 수
• 중요성: 주당 현금 흐름은 기업의 현금 창출 능력을 주당 기준으로 평가할 수 있는 지표입니다.
6. EPS 등락률 (Earnings per Share Growth Rate)
• 의미: 주당순이익(EPS)의 성장률.
• 계산 방법: [(현재 EPS - 이전 EPS) / 이전 EPS] x 100
• 중요성: EPS 성장률은 기업의 수익 성장성을 평가하는데 중요한 지표입니다.
7. PCR (Price to Cash Flow Ratio)
• 의미: 주가를 주당현금흐름으로 나눈 비율.
• 계산 방법: 주가 / 주당현금흐름
• 중요성: PCR은 기업의 현금 창출 능력에 대한 시장의 평가를 나타냅니다.
8. EBITDA
• 의미: 이자, 세금, 감가상각비, 무형자산상각비 차감 전 영업이익.
• 계산 방법: 영업이익 + 감가상각비 + 무형자산상각비
• 중요성: EBITDA는 기업의 영업 성과를 비핵심 비용(이자, 세금, 감가상각비) 제외하고 평가하는 지표입니다.
9. 당기순이익 (Net Income)
• 의미: 모든 비용을 차감한 후의 순수익.
• 계산 방법: 총수익 - 총비용
• 중요성: 순이익은 기업의 최종 수익성을 나타내며, 기업의 재무건전성을 평가하는 중요한 지표입니다.
10. EPS (Earnings per Share)
• 의미: 주식 한 주당 순이익.
• 계산 방법: 순이익 / 발행 주식 수
• 중요성: EPS는 주주가 주당 얼마나 이익을 얻고 있는지를 나타내는 지표로, 주가와 직결됩니다.
11. PSR (Price to Sales Ratio)
• 의미: 주가를 주당매출액으로 나눈 비율.
• 계산 방법: 주가 / 주당매출액
• 중요성: PSR은 기업의 매출에 대한 시장의 평가를 나타냅니다.
12. PER (Price to Earnings Ratio)
• 의미: 주가를 주당순이익으로 나눈 비율.
• 계산 방법: 주가 / 주당순이익
• 중요성: PER은 기업의 수익성에 대한 시장의 평가를 나타내며, 높은 PER은 미래 수익성에 대한 기대가 높음을 의미합니다.
13. PBR (Price to Book Ratio)
• 의미: 주가를 주당 순자산가치로 나눈 비율.
• 계산 방법: 주가 / 주당순자산가치
• 중요성: PBR은 기업의 자산가치에 대한 시장의 평가를 나타냅니다.
2. 주식 거래 시 반드시 확인해야 하는 재무 항목
• 매출액: 기업의 성장성과 수익성을 평가하기 위해.
• ROA 및 ROE: 자산과 자본의 효율성을 평가하기 위해.
• EPS 및 EPS 성장률: 주당 수익성과 성장성을 평가하기 위해.
• 순이익: 기업의 최종 수익성을 평가하기 위해.
• PER, PBR, PSR: 주가의 적정성을 평가하기 위해.
• EBITDA 및 현금흐름: 기업의 실제 현금 창출 능력을 평가하기 위해.
주식 거래를 잘하기 위한 기업 재무정보 분석 방법에 대해 알아봤는데요, 이 외에도 상세한 재무제표를 보는 방법을 계속해서 포스팅할 예정입니다. 이 자료를 통해 해외 주식 거래 또는 ETF 거래 시 기업의 재무정보를 해석하고 투자 결정을 내릴 때 도움이 되시길 바랍니다.